Personne n’aime payer des impôts, mais comprendre le fonctionnement de la fiscalité des placements peut vous faire économiser des centaines, voire des milliers d’euros par an. Ce guide couvre tout ce que les investisseurs autrichiens et allemands doivent savoir — impôt sur les plus-values, impôt sur les dividendes, abattement fiscal et conseils pratiques pour réduire légalement votre charge fiscale.
Autriche : impôt sur les plus-values (KESt)
Taux d’imposition : 27,5 % sur toutes les plus-values et tous les dividendes. Il s’agit d’un taux forfaitaire — peu importe que vous réalisiez 100 € ou 100 000 € de gains. Le taux est toujours de 27,5 %.
Ce qui est imposé : lorsque vous vendez une action ou un ETF avec un bénéfice (la différence entre le prix d’achat et le prix de vente), et lorsque vous percevez des dividendes. Les deux sont imposés à 27,5 %.
Déclaration fiscale automatique ou manuelle : si vous utilisez un courtier autrichien (comme Flatex AT), la KESt est automatiquement prélevée — vous n’avez rien à faire dans votre déclaration de revenus. Si vous utilisez un courtier étranger (comme Trade Republic, Interactive Brokers, DEGIRO), vous devez déclarer vous-même vos plus-values dans votre déclaration de revenus annuelle (Einkommensteuererklärung, annexe E1kv).
Pas d’abattement fiscal : contrairement à l’Allemagne, l’Autriche n’a AUCUN montant annuel exonéré d’impôt sur les plus-values. Chaque euro de bénéfice est imposé à 27,5 % dès le premier euro.
Compensation des pertes : vous pouvez compenser les pertes par les gains au cours de la même année. Si vous avez réalisé 2 000 € de bénéfice sur Apple mais perdu 500 € sur Tesla, vous ne payez l’impôt que sur 1 500 € de bénéfice net. Toutefois, vous ne pouvez pas reporter les pertes sur les années futures.
Fiscalité des ETF : les ETF de capitalisation (thesaurierende) sont imposés chaque année sur leur « distribution réputée » (ausschüttungsgleiche Erträge) — même si vous n’avez réellement perçu aucune somme en espèces. Votre courtier autrichien gère cela automatiquement. Les courtiers étrangers ne le font pas, ce qui représente davantage de travail pour votre déclaration de revenus.
Allemagne : impôt sur les plus-values (Abgeltungsteuer)
Taux d’imposition : 26,375 % (25 % d’Abgeltungsteuer + 5,5 % de Solidaritätszuschlag). Si vous êtes membre d’une église, ajoutez 8 à 9 % de Kirchensteuer par-dessus, ce qui porte le taux effectif à environ 27,8-28 %.
Ce qui est imposé : comme en Autriche — les bénéfices issus de la vente d’actions/ETF et les dividendes.
Abattement fiscal (Sparerpauschbetrag) : 1 000 € par personne (2 000 € pour les couples mariés en imposition commune). Les 1 000 € premiers de plus-values et de dividendes annuels sont exonérés d’impôt. C’est un avantage important par rapport à l’Autriche.
Important : déposez un Freistellungsauftrag ! Pour bénéficier de l’abattement fiscal, vous DEVEZ déposer un Freistellungsauftrag auprès de votre courtier. Sans cela, votre courtier prélèvera l’impôt sur tout — et vous devrez le récupérer dans votre déclaration de revenus. Vous pouvez répartir les 1 000 € entre plusieurs courtiers (par exemple 500 € chez Trade Republic et 500 € chez Scalable Capital).
Prélèvement fiscal automatique : les courtiers allemands (Trade Republic, Scalable Capital, comdirect, etc.) prélèvent automatiquement l’impôt et gèrent tout. En général, vous n’avez pas besoin d’inclure vos revenus de placement dans votre déclaration de revenus, sauf si vous souhaitez récupérer un trop-perçu d’impôt.
Exonération partielle pour les ETF actions (Teilfreistellung) : les ETF détenant au moins 51 % d’actions bénéficient d’une exonération fiscale de 30 %. Cela signifie que seuls 70 % des gains sont imposés. Concrètement, votre taux d’imposition sur les gains des ETF actions est d’environ 18,5 % au lieu de 26,375 %. Cette exonération est appliquée automatiquement par les courtiers allemands.
Compensation des pertes : comme en Autriche — les pertes peuvent compenser les gains. Mais l’Allemagne a une règle particulière : les pertes sur actions ne peuvent compenser QUE les gains sur actions, et non les gains sur ETF ou autres placements. Les pertes sur ETF peuvent être compensées par tout type de plus-value.
Comparaison : Autriche vs Allemagne
Taux d’imposition : Autriche 27,5 % vs Allemagne ~26,4 % (l’Allemagne est légèrement plus basse). Abattement fiscal : Autriche 0 € vs Allemagne 1 000 € (l’Allemagne l’emporte nettement). Avantage fiscal sur les ETF : Autriche aucun vs Allemagne 30 % de Teilfreistellung (l’Allemagne l’emporte de nouveau). Gestion fiscale automatique : les deux pays — si vous utilisez un courtier national. Globalement, les investisseurs allemands disposent d’un léger avantage fiscal grâce au Sparerpauschbetrag et au Teilfreistellung.
Conseils pratiques pour réduire les impôts
Utilisez votre Sparerpauschbetrag (Allemagne uniquement). Assurez-vous de déposer un Freistellungsauftrag. Si vous avez un conjoint, demandez-vous si vous devriez tous les deux disposer de comptes-titres distincts afin d’utiliser les deux abattements de 1 000 €.
Choisissez des ETF de capitalisation. Avec les ETF de capitalisation (thesaurierende), vous différez les impôts car les gains ne sont réalisés qu’à la vente. Vous payez tout de même un peu d’impôt sur la « Vorabpauschale » (forfait anticipé) en Allemagne, mais c’est bien moins que l’impôt complet sur les dividendes distribués.
Conservez à long terme. Plus vous conservez longtemps, plus votre argent fructifie avant que l’impôt n’en prélève une part. Il n’existe pas de taux d’imposition réduit pour les détentions de long terme en Autriche ou en Allemagne (contrairement aux États-Unis), mais le report lui-même est précieux.
Utilisez si possible un courtier autrichien/allemand. La gestion fiscale automatique vous fait gagner du temps, vous épargne du stress et des erreurs potentielles. Utiliser un courtier étranger signifie que vous êtes responsable de l’exactitude de la déclaration — et les erreurs peuvent coûter cher.
Conservez vos documents. Conservez toutes les confirmations d’achat/vente, les relevés de dividendes et les documents fiscaux de fin d’année de votre courtier. Vous en aurez besoin pour votre déclaration de revenus (surtout avec des courtiers étrangers) et en cas de contrôle fiscal.
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Cet article fait partie de notre série Académie — l’éducation au placement pour les débutants et au-delà.
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