Comparativa detallada de todas las comisiones, funciones e idoneidad — actualizado para 2026.
Comdirect es la mejor opción para Clientes de banca universal, mientras que Flatex destaca para Inversores austriacos. Cuál te encaja depende de tu estrategia — la comparativa detallada de abajo muestra todas las diferencias.
| Métrica | Comdirect | Flatex | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Comisión por orden | 9.90 € | 5.90 € | 4.00 € más barato en Flatex |
| Coste plan 10 años @ 100 €/mes | 1.188 € | 708 € | 480 € más barato en Flatex |
| Planes de ahorro ETF gratis | 150 | 0 | +150 más en Comdirect |
| Bolsas disponibles | 1 | 6 | +5 más en Flatex |
| Valoración BMInsider | 3.7/5 | 3.8/5 | +0.1 en Flatex |
Todas las comisiones, productos y funciones de la plataforma comparados lado a lado. La columna "Ganador" muestra qué broker lidera en cada categoría.
| Característica | Comdirect | Flatex | Ganador |
|---|---|---|---|
| Comisiones y costes | |||
| Comisión por orden | 4.90€ + 0.25% (min 9.90€) | 5.90€ + comisión de bolsa | Flatex |
| Comisión plan de ahorro ETF | 1.5% | 1.50€ | Empate |
| Comisión de custodia | 0€ (con actividad) / 1.95€/mes si no | 0€/año | Empate |
| Depósito mínimo | 0€ | 0€ | Empate |
| Interés sobre efectivo | 0% | 0% | Empate |
| Catálogo de productos | |||
| Acciones | Empate | ||
| ETFs | Empate | ||
| Cripto | Empate | ||
| Opciones | Empate | ||
| CFDs | Empate | ||
| Fracciones de acción | Empate | ||
| Número de bolsas | Todas las bolsas alemanas + internacionales | Xetra, Frankfurt, Viena | Flatex |
| Plataforma y herramientas | |||
| Mobile App | Empate | ||
| Plataforma de escritorio | Comdirect | ||
| Cuenta demo | Empate | ||
| Seguridad y regulación | |||
| Regulado por | BaFin | BaFin / FMA | Empate |
| Garantía de depósitos | 100.000€ | 100.000€ | Empate |
| Fundado | 1994 | 2006 | Empate |
| Valoración global | |||
| Valoración | ★★★★★ | ★★★★★ | Flatex |
Según tu estrategia y experiencia, un broker encaja mejor. Así te decides más fácil:
Bajas barreras de entrada, app sencilla, cuenta demo y sin costes ocultos — perfecto para empezar.
Más sobre Flatex →Comisiones bajas por orden, muchas bolsas y acceso a derivados — clave si operas con frecuencia.
Más sobre Flatex →Planes de ahorro gratis, interés sobre efectivo y sin comisión de custodia — lo importante para buy & hold.
Más sobre Comdirect →Comdirect es un banco de servicios completos con una amplia oferta de valores. Para inversores que quieren todo de un único proveedor.
Especialmente adecuado para: Clientes de banca universal, Operativa con derivados, Inversores con experiencia.
Flatex es especialmente popular en Austria como bróker fiscalmente sencillo con acceso a muchas bolsas y derivados.
Especialmente adecuado para: Inversores austriacos, Operativa con opciones, Muchas bolsas.
Comdirect (filial de Commerzbank, fundada en 1994) y Flatex (fundado en 1999, hoy parte de flatexDEGIRO) son los dos brókeres depositarios de estilo Direktbank alemán tradicional más conocidos. Ambos están regulados por la BaFin, ambos ofrecen acceso a opciones de Eurex y ambos atienden a clientes que desean soporte telefónico y enrutamiento completo a las bolsas regionales (Regionalbörsen): las diferencias son sutiles pero reales y dependen de si valoras la banca integrada (Comdirect) o un depósito de bajo coste sin extras (Flatex Austria, en particular para residentes en AT).
Esta comparación importa sobre todo a los inversores que quieren explícitamente un depósito de un «banco de verdad» en lugar de un neobróker, y que colocan entre 1 y 10 órdenes manuales al año en valores europeos de mediana capitalización, donde el enrutamiento de mercado (venue) cuenta.
Quieres una cuenta corriente (Girokonto) + cuenta de ahorro (Tagesgeld) + depósito en el mismo banco. Comdirect es un verdadero Direktbank con productos bancarios completos. Flatex es solo depósito, sin cuenta corriente. Para usuarios que quieren un único banco para nómina + ahorro + inversión, Comdirect sigue siendo coherente.
Quieres ejecución directa en NYSE/Nasdaq de EE. UU. Comdirect enruta las órdenes estadounidenses directamente a NYSE y Nasdaq con diferenciales razonables. Flatex enruta las órdenes estadounidenses a través de intermediarios europeos con diferenciales más amplios en la mayoría de los valores.
Valoras la atención telefónica en alemán 24/7. Comdirect opera un centro de llamadas 24/7 con especialistas de depósito experimentados. El soporte telefónico de Flatex funciona solo en horario comercial.
Quieres análisis (research) integrado de Reuters, Morningstar y objetivos de analistas. La WebFiliale de Comdirect integra directamente el análisis de los analistas. La interfaz de Flatex es más funcional que rica en análisis.
Quieres el estatus fiscal sencillo alemán (steuereinfach) como residente fiscal en Alemania. Ambos son steuereinfach para residentes alemanes, pero los procesos de Comdirect están algo más pulidos: el formato de los certificados fiscales (Steuerbescheinigung) es el preferido por la mayoría de los asesores fiscales tradicionales.
Eres residente fiscal en Austria. Flatex Österreich (operado a través de flatexDEGIRO Bank AG, sucursal austriaca) es uno de los pocos brókeres extranjeros que retiene automáticamente el 27,5 % de KESt austriaca en origen, sin necesidad de declarar en FinanzOnline las operaciones ordinarias. Comdirect Austria cerró su negocio minorista independiente en 2022; los nuevos clientes austriacos pasan por Commerzbank Austria con una integración del depósito menos fluida. Para residentes en AT, Flatex Austria es estructuralmente superior.
Operas con regularidad valores de Viena (OMV, Erste, Verbund). Flatex ofrece acceso directo a la Wiener Börse con soporte adecuado de órdenes limitadas y diferenciales estrechos. Comdirect enruta a Viena, pero con diferenciales algo más amplios en valores austriacos de mediana capitalización poco líquidos.
Quieres comisiones por orden más bajas en órdenes de tamaño medio. Flatex cobra 5,90 € + cánones de bolsa por orden: para órdenes de 1 000–2 000 €, esto es notablemente más barato que los 4,90 € + 0,25 % con un mínimo de 9,90 € de Comdirect. En una orden de 1 500 €, Flatex cuesta ~6,50 € frente a los 9,90 € de Comdirect.
Quieres solo depósito, sin la presión de la banca integrada. Flatex es puramente un banco de depósito: sin venta cruzada de cuenta corriente, sin una app bancaria que ignorar. Para usuarios que ya tienen una cuenta corriente en otro sitio y solo quieren un depósito limpio, Flatex es estructuralmente más sencillo.
Quieres opciones de Eurex con todas las funciones y órdenes multipata (multi-leg). Ambos ofrecen Eurex, pero la WebFiliale de Flatex soporta estructuras de opciones más complejas (vertical spreads, butterflies) con una gestión adecuada de órdenes bracket. La interfaz de opciones de Comdirect es más básica.
Ganancias y dividendos tributan en la base del ahorro. Como residente fiscal en España, las plusvalías por venta de acciones/ETF y los dividendos se integran en la base del ahorro del IRPF, con una escala progresiva: 19 % hasta 6.000 €, 21 % entre 6.000 € y 50.000 €, 23 % entre 50.000 € y 200.000 €, 27 % entre 200.000 € y 300.000 €, y 28 % por encima de 300.000 €.
Ni Comdirect ni Flatex retienen el impuesto español. Al ser brókeres alemanes, la mayoría de los brókeres extranjeros como estos no practican retención a cuenta del IRPF español. Eres tú quien debe autoliquidar las ganancias y los dividendos en tu Declaración de la Renta anual (Modelo 100). Conserva los extractos y certificados anuales del bróker para calcular correctamente las plusvalías y los rendimientos del capital mobiliario.
Obligaciones de información sobre cuentas y valores en el extranjero. Si el saldo o el valor de tus cuentas y carteras en el extranjero supera los umbrales legales, debes presentar el Modelo 720 (declaración informativa de bienes y derechos en el extranjero) y, en su caso, el Modelo D6 ante la Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones. Estas declaraciones son meramente informativas, pero su omisión puede acarrear sanciones.
Retención estadounidense del 15 % sobre dividendos. Al firmar el formulario W-8BEN, la retención en origen de EE. UU. sobre los dividendos se reduce al 15 % gracias al convenio para evitar la doble imposición entre España y EE. UU. Ese 15 % es deducible en tu IRPF como impuesto pagado en el extranjero, evitando la doble imposición.
Tratamiento de los ETF de acumulación. A diferencia de Alemania, en España no existe la Vorabpauschale: los ETF de acumulación no generan tributación anual por las plusvalías latentes. La tributación se produce únicamente en el momento de la venta, cuando la ganancia se integra en la base del ahorro según la escala anterior.
Perfil: 1 plan de inversión mensual en ETF de 100 €, 4 compras puntuales manuales al año de 1 500 € cada una (rango mediana capitalización), colchón medio de efectivo ocioso de 5 000 €.
| Concepto | Comdirect | Flatex |
|---|---|---|
| 120× ejecución del plan de inversión | 180 € (1,5 % por ejecución) | 180 € (1,50 € cada una) |
| 40× órdenes manuales de 1 500 € | 396 € (9,90 € mínimo cada una) | 260 € (5,90 € + 0,65 € canon de bolsa medio) |
| Cánones de bolsa adicionales | 80 € (2 € cada uno) | incluido arriba |
| Comisión de depósito (se asume exenta/activo) | 0 € | 0 € |
| Intereses del efectivo (5 k × 10 años en Tagesgeld) | 500 € (1,0 % medio) | 0 € (sin Tagesgeld) |
| Coste neto a 10 años | 156 € | 440 € |
Comdirect sale ~284 € por delante a 10 años, principalmente gracias a los intereses del Tagesgeld integrado. Si se elimina ese factor (p. ej., el usuario mantiene el efectivo en otro sitio), Flatex gana por ~216 € solo en comisiones. La elección depende de si realmente utilizas la parte de efectivo de Comdirect.
Ambos pierden de forma clara frente a neobrókeres como Trade Republic en este perfil (TR costaría ~100 € a 10 años con un abono de intereses del efectivo de 1 625 €, neto negativo). La comparación Comdirect vs Flatex es relevante sobre todo para inversores que quieren explícitamente un depósito tradicional de estilo Direktbank.
Elección: Comdirect. La combinación de cuenta corriente (Girokonto) + cuenta de ahorro (Tagesgeld) + depósito ofrece más a los usuarios que quieren un único banco. El modelo de solo depósito de Flatex es una fricción ante esta preferencia.
Elección: Flatex Austria. El estatus austriakonform por sí solo justifica la elección para los nuevos clientes en AT. Comdirect Austria ya no es una opción relevante para nuevas altas.
Elección: Flatex. 5,90 € por orden con cánones de bolsa supera al mínimo de 9,90 € de Comdirect a este volumen. El soporte de opciones de Eurex es comparable; la interfaz de opciones de Flatex es algo más limpia.
Elección: Flatex (ligera ventaja sobre Comdirect). Ambos ofrecen acceso minorista a Eurex. El certificado fiscal de Flatex separa las opciones de las acciones de forma más limpia, lo que ayuda con la presentación de la Anlage KAP bajo la regla del tope de compensación de pérdidas de 20 000 € en operaciones a plazo (Termingeschäft).
Elección: Ninguno — usa Trade Republic o Scalable. Tanto Comdirect como Flatex son demasiado caros para pequeñas aportaciones mensuales. Resérvalos para usuarios con necesidades específicas (Eurex, Viena directo, estatus fiscal sencillo austriaco).
Respuestas a las preguntas más comunes sobre Comdirect vs Flatex.
En la comisión por orden lidera Flatex con 5.90€ + Börsengebühr, mientras que Comdirect cobra 4.90€ + 0.25% (min 9.90€). Ojo: en brokers de CFD los spreads suman coste oculto — el precio nominal más bajo no siempre es el más barato en total.
Comdirect está regulado por BaFin, Flatex por BaFin / FMA. Ambos quedan bajo supervisión europea. Garantía de depósitos: Comdirect 100.000€, Flatex 100.000€.
Para clientes alemanes/austriacos suelen pesar el idioma, la regulación BaFin y el estatus tax-simple. Mira las filas 'Regulado por' e 'Idiomas' — los brokers enfocados en DACH suelen tener ventaja.
Ni Comdirect ni Flatex ofrecen planes de ahorro en ETF gratuitos. Si te interesa la inversión recurrente, mira un broker enfocado en planes de ahorro.
Ambos están cubiertos por la garantía de depósitos de su regulador local. Comdirect: 100.000€, Flatex: 100.000€. Los valores se mantienen en cuentas segregadas y están protegidos en caso de quiebra del broker.
Ninguno paga un interés relevante sobre el efectivo no invertido. Si la rentabilidad del cash importa, busca otra opción.
Ambos ofrecen apps móviles nativas con buenas valoraciones en las tiendas. Cuál es mejor depende de tus necesidades — pruébalas con una cuenta demo si está disponible.
Una segunda cuenta tiene sentido cuando un broker ofrece funciones que el otro no (p. ej. opciones, cripto, más bolsas). Cambiar por completo solo merece la pena si la diferencia de coste o las funciones que faltan son significativas.
Regístrate en el broker que encaje con tu estrategia. Ambos están regulados y ofrecen una cuenta demo para probar sin riesgo.
