CAGR

CAGR (Compound Annual Growth Rate) stellt die Rate dar, mit der eine Investition gewachsen wäre, wenn sie jedes Jahr mit einer perfekt gleichmäßigen Rate gewachsen wäre. Die Formel lautet: (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) - 1.

CAGR ist eine der nützlichsten Kennzahlen zum Vergleich von Investitionen über verschiedene Zeiträume. Ein Fonds, der ein Jahr um 100% gewann und im nächsten Jahr um 50% verlor, hat eine CAGR von 0%.

Beispiel: Warren Buffetts Berkshire Hathaway erzielte eine CAGR von etwa 19,8% von 1965 bis 2023 — fast doppelt so viel wie die 10,2% CAGR des S&P 500 im gleichen Zeitraum. Aufgrund des Zinseszinses verwandelte dieser Unterschied 1.000 Dollar in etwa 40 Millionen Dollar bei Buffetts Rate gegenüber 340.000 Dollar bei der Marktrate.

Der Smart Money Tracker von BMInsider zeigt historische CAGR für verfolgte Portfolios an.