Portefeuille

Qu'est-ce que Portefeuille ? — Définition

Un portefeuille est la totalité de vos avoirs d'investissement. La théorie moderne du portefeuille (développée par Harry Markowitz en 1952) a démontré que combiner des actifs faiblement corrélés entre eux peut réduire le risque global sans réduire proportionnellement les rendements. C'est la base mathématique de la diversification — « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » quantifié.

Un portefeuille bien construit prend en compte l'allocation d'actifs (actions vs obligations vs alternatifs), la diversification géographique, l'exposition sectorielle et le dimensionnement de chaque position. La plupart des investisseurs professionnels limitent toute action individuelle à 2 à 5 % de leur portefeuille, bien que des investisseurs à forte conviction comme Buffett gèrent des portefeuilles plus concentrés.

Exemple

un portefeuille 70/30 (70 % d'actions, 30 % d'obligations) a historiquement offert de solides rendements à long terme tout en réduisant nettement la volatilité par rapport à un portefeuille 100 % actions. Pendant la crise financière de 2008, un portefeuille 70/30 a perdu environ 25 % contre environ 37 % pour un portefeuille purement actions.

Le Portfolio Tracker de BMInsider vous permet de regrouper tous vos avoirs dans un seul tableau de bord, de visualiser la répartition de votre allocation en temps réel, de suivre la performance par rapport à des indices de référence et de recevoir des alertes lorsqu'une position devient trop importante par rapport à vos objectifs.