Nel 2026, trasmettere in eredità portafogli azionari significativi rappresenta sia una sfida fiscale che un’opportunità strategica. Chi non pianifica rischia che fino al 50% del patrimonio familiare venga assorbito dalle tasse.
I. Valutazione delle azioni in caso di eredità
Secondo il § 11 BewG, il valore al giorno del decesso è determinante. Questo è il principio della data di riferimento.
Il rischio del crollo del mercato
Se il mercato crolla subito dopo il decesso, la tassa viene comunque calcolata sul valore alla data di riferimento. Questo può portare a carichi fiscali sproporzionati rispetto al valore residuo.
II. Franchigie e Classi d’imposta 2026
| Beneficiari | Classe | Franchigia | Aliquota (sopra 1M €) |
|---|---|---|---|
| Coniugi | I | 500.000 € | 19% – 30% |
| Figli | I | 400.000 € | 19% – 30% |
| Estranei | III | 20.000 € | 30% – 50% |
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