Imposta sulle azioni Austria vs. Germania 2026 — confronto diretto
Dove paghi meno come investitore — Vienna o Berlino? AT (27,5 %) sembra superiore a DE (25 %). Con esenzione parziale + soglia, DE schiaccia AT sugli ETF azionari — ~18,46 % vs 27,5 %. DE vince sul riporto — AT sulla burocrazia.
Differenze chiave in una tabella
| Aspetto | 🇦🇹 AT | 🇩🇪 DE | Vincitore |
|---|---|---|---|
| Aliquota nominale | 27,5 % | 25 % + Soli + chiesa | ≈ simile |
| Effettivo ETF AZ | 27,5 % | 18,46 % | 🇩🇪 |
| Soglia esenzione | 0 € | 1.000 € | 🇩🇪 |
| Vorabpauschale | ❌ no | ⚠️ sì | 🇦🇹 |
| Esenzione parziale AZ | 0 % | 30 % | 🇩🇪 |
| Riporto perdite | ❌ no | ✓ illimitato | 🇩🇪 |
| Compensazione anno | libera | limitata | 🇦🇹 |
| Cripto | 27,5 % | 0 % dopo 1 anno | 🇩🇪 |
| Burocrazia broker estero | ⚠️ E1kv obbl. | Allegato KAP opz. | 🇩🇪 |
Esempio: 50.000 € ETF AZ, 5.000 € realizzati
→ Berlino risparmia 716 € (≈ 14 %). In 30 anni, 5–6 cifre di differenza.
Trasferirsi DE → AT — cosa considerare?
Trasferirsi dalla Germania all'Austria con un portafoglio con plusvalenze latenti > 500.000 € può attivare la exit tax tedesca (§ 6 AStG) — realizzazione fittizia di tutte le plusvalenze latenti tassate come capital gain. Confronta prima un commercialista; sono possibili differimenti. L'Austria non ha una exit tax analoga.
Se hai soglia DE inutilizzata, realizza plusvalenze azionarie esentasse nel secondo semestre dell'anno prima del trasferimento. L'Austria non offre questa possibilità.
FAQ — AT vs. DE
Dove conviene di più investire in azioni?
ETF AZ in Germania — effettivo 18,46 % vs 27,5 % in AT. Più 1.000 € di soglia più riporto illimitato.
E cripto?
Chiaramente Germania — il periodo di 1 anno rende cripto totalmente esente. AT tassa 27,5 % dal 2022.
E obbligazionari?
AT 27,5 % vs DE 26,375 % — quasi identici. La soglia 1.000 € dà vantaggio a DE.
Vale la pena trasferirsi solo per fisco?
Raramente. Risparmio annuo tipico su portafoglio 100k è 1.500–3.000 €.
Quale paese è più amichevole globalmente?
Germania — per soglia, esenzione parziale, riporto, cripto e favorabilità.