Fiscalidad cripto 2026: La guía fiscal definitiva para Bitcoin, ETFs y DeFi
Los impuestos sobre criptomonedas en Alemania son complejos pero generosos: el plazo de especulación de 1 año hace que Bitcoin quede exento tras ese período de tenencia, la franquicia de 800 € cubre los importes pequeños, PERO en DeFi/staking el plazo se extiende a 10 años. En caso de herencia, heredas los costes de adquisición y el plazo de tenencia de los padres. Este hub agrupa todos los temas fiscales sobre cripto, ETFs y acciones — desde el plazo de especulación hasta la pago a cuenta (Vorabpauschale) (anticipo fiscal anual sobre ETFs).
Bitcoin/cripto se rige por el § 23 EStG (Ley alemana del IRPF — operación privada de enajenación): tras 1 año de tenencia queda exento. Las acciones y ETFs se rigen por el § 20 EStG (Ley alemana del IRPF — rentas del capital): siempre tributan con un 26,375 % de retención fiscal más recargo de solidaridad. En ETFs de renta variable: 30 % de exención parcial. pago a cuenta (Vorabpauschale) 2026: 1,60 % sobre ETFs de renta variable.
Sección 1: Impuestos sobre cripto (Bitcoin, Ethereum, altcoins)
Las criptomonedas se tratan en Alemania como operación privada de enajenación. Esto es un regalo fiscal en comparación internacional: quien mantiene Bitcoin durante 1 año vende la ganancia totalmente libre de impuestos. En EE. UU.: long-term capital gains del 15 al 20 %.
Sección 2: Fiscalidad de ETFs y pago a cuenta (Vorabpauschale)
Los ETFs no son cripto, pero para el inversor alemán son el núcleo de toda optimización fiscal. La pago a cuenta (Vorabpauschale), la exención parcial y la exención fiscal por inversión (Sparerpauschbetrag) son las tres palancas que pueden mover cantidades de cinco cifras al año. Aquí todos los artículos en profundidad:
Núcleo pago a cuenta (Vorabpauschale)
- Hub pago a cuenta (Vorabpauschale) 2026 — fórmula, ejemplos, minimización
- Tipo base 2026: 2,29 % — qué significa para tus ETFs
- Cómo evitar legalmente la pago a cuenta (Vorabpauschale) — 5 estrategias
- VP vs. ganancia realizada — ¿cuándo pagas qué impuesto?
- De distribución vs. de acumulación — ¿qué conviene fiscalmente?
- VP con varios ETFs y brókeres
- VP MSCI World — iShares vs. Vanguard vs. Xtrackers
- VP FTSE All-World (Vanguard VWCE)
- Cómo usar correctamente la orden de exención (orden de exención fiscal)
- VP + estrategia de compensación de pérdidas
pago a cuenta (Vorabpauschale) por bróker
Sección 3: Impuestos sobre herencia y donación
La herencia de cripto es la bomba fiscal de relojería de las próximas décadas: la generación boomer acumula BTC, falta una previsión comunicativa, se pierde el acceso a la wallet = patrimonio perdido. Sin una declaración fiscal correcta, además, se corre el riesgo de un proceso penal.
- Impuesto sobre la herencia de acciones 2026 — mínimos exentos y obligación de declaración
- Heredar la cartera de los padres — checklist de 12 pasos
- Donación de acciones a los hijos — aprovechar correctamente los mínimos exentos
- Hijo mayor de edad — cómo transferir correctamente la cuenta de valores
- Cómo invertir correctamente una herencia de 100.000 € — 7 pasos
Sección 4: Participaciones de empleados (RSUs, ESPP, Stock Options)
Sección 5: Controversias y temas especiales
Sección 6: Específico de Austria
La fiscalidad austriaca es distinta: 27,5 % de KESt (impuesto sobre rentas del capital austriaco) sobre todo, sin plazo de 1 año, sin pago a cuenta (Vorabpauschale). Quien conoce ambos países optimiza con convenios de doble imposición y estrategia de residencia.
Tabla comparativa: cripto vs. acciones vs. ETFs
| Aspecto | Cripto | Acciones individuales | ETF de renta variable |
|---|---|---|---|
| Plazo de especulación | 1 año → exento | Ninguno — siempre sujeto | Ninguno — siempre sujeto |
| Tipo impositivo | 0 % tras 1 año / 25-45 % antes de 1 año | 26,375 % + recargo de solidaridad | 26,375 % + recargo de solidaridad |
| Exención parcial | — | — | 30 % |
| pago a cuenta (Vorabpauschale) | — | — | Sí — 1,60 % anual (2026) |
| Exención fiscal por inversión | 800 € (¡franquicia!) | 1.000 € de mínimo exento | 1.000 € de mínimo exento |
| Compensación de pérdidas | Dentro de cripto | Bolsa de acciones | Otros |
Preguntas frecuentes sobre fiscalidad cripto
¿Cuál es la diferencia entre la franquicia de 800 € y la exención fiscal por inversión de 1.000 €?
La franquicia de 800 € para cripto (§ 23 EStG) es un umbral: en cuanto la ganancia llega a 800,01 €, los 800,01 € completos quedan sujetos a impuesto — no solo los 0,01 €. La exención fiscal por inversión de 1.000 € para acciones/ETFs (§ 20 EStG) es un mínimo exento: hasta 1.000 € exento, y por encima solo tributa el excedente.
¿Se aplica el plazo de 1 año a DeFi/staking?
Está en discusión. Una circular del Ministerio Federal de Hacienda (BMF) de 2022 apunta a un plazo de 10 años en staking/lending: si el activo cripto genera rendimientos, el plazo puede extenderse a 10 años. La práctica no es uniforme, por lo que conviene consultar a un asesor fiscal antes de actividades DeFi significativas.
¿Cómo cuento las compras de cripto para la regla FIFO?
FIFO (first-in, first-out) se aplica por wallet. Quien compra 5 BTC a distintos precios y vende 2, vende primero los 2 más antiguos. Herramientas: CoinTracking, Accointing, Blockpit. En carteras grandes, herramienta obligatoria.
¿Están sujetos a impuestos los intercambios cripto-a-cripto?
Sí. ETH por BTC es fiscalmente una venta de ETH (con cálculo de ganancia) y una compra de BTC. El plazo de 1 año se reinicia con cada intercambio — lo que hace que el trading sea muy intensivo fiscalmente.
¿Qué ocurre en una herencia de cripto sin acceso a la wallet?
Fiscalmente: hay obligación de declarar el impuesto sobre la herencia en un plazo de 3 meses, aunque la wallet sea inaccesible. La pérdida puede hacerse valer posteriormente mediante un certificado de pérdida. En la práctica: cripto perdida. Prevención: guardar la seed phrase grabada en una placa de acero ante notario.
¿Merece la pena una herramienta fiscal para cripto?
A partir de más de 50 transacciones al año, sí. CoinTracking (15-30 €/mes) y Accointing generan informes fiscales conformes con los requisitos alemanes — el cálculo manual con FIFO y tipos de cambio es prácticamente imposible.
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